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2026年，全球稅務監(jiān)管正在經(jīng)歷一場“從局部覆蓋到全面穿透”的歷史性變革——CRS（共同申報準則）正式邁入2.0時代，加密資產(chǎn)專屬的CARF（加密資產(chǎn)報告框架）也同步進入落地倒計時。
在這一背景下，過去依賴 “信息差” 和 “資產(chǎn)屬性模糊” 構(gòu)建的離岸合規(guī)安排已面臨失效風險。
而對于有境外資產(chǎn)（尤其是加密資產(chǎn)、離岸公司、跨境收入）的客戶而言，這場變革的核心不是“是否征稅”，而是“信息透明下的合規(guī)與否”。
根據(jù)OECD最新數(shù)據(jù)顯示，自CRS實施至今已追回近850億歐元額外稅收，而CARF的落地將進一步填補加密資產(chǎn)的監(jiān)管空白。
從深耕商務咨詢與海外企業(yè)領域多年的鼎亨商務（微信號：zws2285），本文將為您梳理兩大框架的核心邏輯，并提供務實的合規(guī)建議，助您在透明時代構(gòu)建穩(wěn)健的資產(chǎn)護城河。
【CRS2.0？CARF？他們到底是什么？】
很多客戶會問：“CARF和CRS2.0有什么區(qū)別？是不是重復監(jiān)管？”答案是否定的——兩者看似關聯(lián)，實則分工明確，共同織就了一張覆蓋“傳統(tǒng)金融資產(chǎn) 數(shù)字資產(chǎn)”的監(jiān)管網(wǎng)。
CRS2.0：傳統(tǒng)離岸資產(chǎn)的“穿透式升級”
如果說CRS1.0實現(xiàn)了傳統(tǒng)銀行賬戶、證券賬戶的信息互通，那么CRS2.0則完善了三個關鍵點，直接沖擊離岸資產(chǎn)的“隱蔽性”：
1. 數(shù)字資產(chǎn)納入傳統(tǒng)監(jiān)管
央行數(shù)字貨幣（如數(shù)字人民幣、數(shù)字歐元）、特定電子貨幣產(chǎn)品（SEMP）被明確劃入“存款賬戶”范疇，意味著這類資產(chǎn)將像普通銀行存款一樣，由金融機構(gòu)申報至稅務機關，徹底告別“監(jiān)管盲區(qū)”。
2. 空殼公司無處遁形
OECD推動的“實質(zhì)運營”核查成為核心標準——若離岸公司50%以上收入來自股息、利息等被動收益，將被認定為“被動非金融實體”，金融機構(gòu)必須穿透識別背后實際控制人（UBO）。
以香港為例，2025年稅務局對無實質(zhì)運營空殼公司的稽查比例已升至45%，平均補稅金額高達280萬港元，曾經(jīng)的“避稅載體”已成高風險雷區(qū)。
3. 高凈值賬戶“重點關照”
香港將600萬港元以上存款賬戶列為“強化盡職調(diào)查對象”，要求提供資金來源證明與稅務居民身份證明，故意瞞報最高可罰50萬港元并面臨刑事指控；
全球范圍內(nèi)，100萬美元以上賬戶需逐年復核，合規(guī)要求大幅提升。
CARF：加密資產(chǎn)的“專屬監(jiān)管框架”
長期以來，加密資產(chǎn)因“鏈上匿名”被視為規(guī)避CRS的“避風港”，但CARF的落地徹底打破了這一幻想。作為“加密版CRS”，CARF的監(jiān)管邏輯很明確：他就是查你的加密資產(chǎn)，根本不糾結(jié)于“你是否有賬戶”，而是鎖定“交易本身”與“服務提供商”。目前，CARF有以下特性：
1. 監(jiān)管范圍遠超預期
根據(jù)CARF規(guī)定，交換對象不僅覆蓋比特幣、以太坊等主流加密貨幣，還包括USDT、USDC等穩(wěn)定幣，甚至用于支付或投資的可交易NFT（非單純收藏類）、加密衍生品（如期權(quán)、合約）；
僅排除央行數(shù)字貨幣（歸CRS2.0管）、平臺積分、無法交易的NFT。各國在執(zhí)行時可能會有一些差異，但基本上是這個框架，覆蓋面遠超想象。
此外，現(xiàn)在香港立法會在討論，是否采取“廣譜法”：即對所有非香港稅務居民用戶（即便其所屬國家/地區(qū)是否有信息交換）也要把用戶的采集數(shù)據(jù)提交至香港稅務局指定平臺備案，建立“先入庫、后交換”機制；
一旦用戶所屬地區(qū)后續(xù)與香港簽署交換協(xié)議，需配合完成歷史數(shù)據(jù)的追溯性提交，不得因協(xié)議簽署時間滯后而拒絕履行申報義務。
2. 監(jiān)管對象精準打擊
所有加密資產(chǎn)服務提供商（CASP）均需履行申報義務，包括中心化交易所（CEX）、去中心化交易平臺（DEX）中的托管類服務商、加密錢包提供商，甚至加密貨幣ATM機運營方。
這些機構(gòu)必須對用戶做KYC（盡職調(diào)查），收集身份、稅務居民地信息，并按年度向稅務機關報送交易數(shù)據(jù)（如法幣兌換總額、幣幣交易金額、大額支付記錄）。
3. 落地時間表清晰：
CARF將于2027年全球首次“對賬”：包括英國、日本、巴西及歐盟等首批48個國家/地區(qū)已從2026年1月1日起收集CARF數(shù)據(jù)，并于2027年啟動首次信息交換；
而香港、新加坡作為第二批，計劃于2026年完成立法修改，爭取2027年收集數(shù)據(jù)，2028年參與交換；而美國則預計2029年落地CARF，同步交換。
中國尚未宣布具體的落地時間表，不過按照之前CRS的進度來看，香港都開始行動了，不過由于我國對區(qū)塊鏈的使用場景及監(jiān)管強度不同（講個冷知識：我們能直接感受到的區(qū)塊鏈技術(shù)其實就是電子發(fā)票），可能會出現(xiàn)浮動，但中國遲早也會加入CARF交換的。
【哪類人群最危險？你是否在“透明化清單”上？】
在CRS2.0與CARF的雙重監(jiān)管下，“稅務居民身份的實質(zhì)判斷”取代了單純的“天數(shù)計算”，以下幾類人群的合規(guī)風險最高，需重點警惕：
1. 加密資產(chǎn)持有者
很多持有加密資產(chǎn)的客戶存在一個誤區(qū)：“我的幣放在冷錢包，不經(jīng)過交易所，就不會被發(fā)現(xiàn)?！钡F(xiàn)實是——只要你有過“鏈下交互”（如法幣入金、在交易所買幣、用加密貨幣消費），就會留下痕跡。
舉個例子：若內(nèi)地稅務居民通過香港某交易所買USDT，該交易所作為加密資產(chǎn)服務提供者（RCASP），需收集你的身份證、內(nèi)地稅務居民證明，并將交易數(shù)據(jù)報送香港稅務局；
假如到了2028年香港與內(nèi)地（若后續(xù)加入CARF或通過雙邊協(xié)定）交換信息后，內(nèi)地稅務機關會比對你的個稅申報記錄——若未申報加密資產(chǎn)收益，將面臨補稅（按“財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”20%稅率）、滯納金（每日萬分之五），甚至刑事處罰。
2. ”周末候鳥” 型跨境高管&“半吊子” 新移民家庭
這類群體多通過優(yōu)才、高才計劃斬獲香港身份，一般工作日扎根香港履職，周末則返回內(nèi)地與家人團聚，形成 “跨境通勤” 的生活模式；
另一種便是子女在港就讀國際學校，夫妻有一方則在內(nèi)地保留高薪職位，同時持有上市公司股權(quán)、商鋪等核心經(jīng)營性資產(chǎn)，每年因業(yè)務往來往返兩地超 6 個月。
但這兩類人群在國內(nèi)及香港稅局其實并不認可，他們在 “加比規(guī)則” 判定中幾乎無一例外，全是敗北。
對此，稅局的理由是：此類人群雖然沒在境內(nèi)住滿183天，但是在境內(nèi)有住房（部分人群始終保留內(nèi)地戶籍），其配偶子女等核心家庭成員均長期在內(nèi)地生活、工作和學習，同時部分人群在內(nèi)地合伙企業(yè)持股且任職領薪、繳納社保。
那么這些便是構(gòu)成家庭、經(jīng)濟利益的最有力證據(jù)，也是判定“習慣性居住”的核心要素，最終依舊被認定為內(nèi)地稅務居民。
這意味著，他們在香港賺取的年薪需按內(nèi)地最高 45% 的邊際稅率計稅，若已在港按 15% 的薪俸稅稅率完成繳納，仍需向內(nèi)地稅務機關補繳 30% 的稅率差額，雙重征稅的風險已從 “潛在隱患” 變?yōu)?“必然挑戰(zhàn)”。
3. 跨境董事與股東
同時擔任香港與內(nèi)地公司董事，或持有兩地企業(yè)股權(quán)的人群，正深陷雙重稅務不確定性的漩渦。
根據(jù)內(nèi)地與香港的稅收安排，董事費收入的征稅地直接鎖定公司所在地，與個人年度停留天數(shù)無關 —— 即便全年駐守香港，只要擔任內(nèi)地公司董事，其董事費收入仍需依規(guī)在內(nèi)地申報繳稅。
而股息收入能否享受 5%-10% 的協(xié)定優(yōu)惠稅率，核心取決于能否提供清晰、合規(guī)的稅務居民身份證明。若身份判定模糊，無法滿足優(yōu)惠稅率適用條件，將直接按 20% 的稅率繳納預提所得稅，稅負成本大幅攀升。
【四步合規(guī)策略：守住跨境資產(chǎn)安全】
面對CRS2.0與CARF的監(jiān)管，“逃避申報”“虛假聲明”早已行不通，唯有建立合規(guī)架構(gòu)，才能實現(xiàn)財富穩(wěn)健傳承。鼎亨商務結(jié)合十余年境外合規(guī)經(jīng)驗，給出以下四步實操建議：
全面盤點資產(chǎn)，明確稅務居民身份
梳理清單：合規(guī)的前提是“摸清家底”，列出個人及家族名下所有境外資產(chǎn)，包括銀行存款、證券賬戶、加密資產(chǎn)（注明持有方式：交易所/冷錢包）、離岸公司股權(quán)、海外房產(chǎn)（租金收入需申報）；
判定身份：按照“加比規(guī)則”（永久性住所、家庭關系、經(jīng)濟利益中心）確定稅務居民國——例如，若主要家庭成員在內(nèi)地、資產(chǎn)在內(nèi)地、社會關系在內(nèi)地，即使有香港身份證，仍可能被認定為內(nèi)地稅務居民，需按內(nèi)地稅法申報全球收入。
優(yōu)化離岸架構(gòu)，摒棄“空殼公司”
CRS2.0 的監(jiān)管核心邏輯是 “實質(zhì)重于形式”，缺乏商業(yè)實質(zhì)的離岸架構(gòu)已成為穿透審查的重點目標，空殼公司更是高風險雷區(qū)。
對于已設立的離岸公司，需優(yōu)先評估其經(jīng)濟實質(zhì)與商業(yè)目的：若僅為避稅而設、無實際業(yè)務往來、無本地運營活動，需盡快通過注銷、合并等方式簡化架構(gòu)，或注入真實商業(yè)業(yè)務（如貿(mào)易、服務、研發(fā)、電商等）。
如有必要，還可在香港當?shù)刈赓U實體辦公室（如近期亞馬遜等電商需求）及本地員工，以確保滿足 “實質(zhì)運營” 要求。
主動申報，利用稅收協(xié)定“節(jié)稅”
稅務透明化時代，“主動申報” 是唯一安全路徑，而 “合規(guī)節(jié)稅” 則是專業(yè)規(guī)劃的核心價值 —— 被動隱瞞只會面臨追繳、罰款甚至刑事風險，主動申報 政策活用才能實現(xiàn)稅負最優(yōu)。
重構(gòu)資產(chǎn)配置，分散合規(guī)風險
在明確稅務居民身份后，應基于身份重構(gòu)資產(chǎn)持有架構(gòu)。可向三類資產(chǎn)傾斜：
非金融資產(chǎn)：
如海外房產(chǎn)（部分國家/地區(qū)房產(chǎn)本身不歸CRS/CARF管，僅租金收入需申報）、藝術(shù)品、貴金屬，這類資產(chǎn)的監(jiān)管力度相對較弱；合規(guī)保險產(chǎn)品：
如香港的長期壽險（非投資型），目前暫未被納入CRS申報范圍，可作為保障型資產(chǎn)配置；多元化地域：
避免資產(chǎn)集中在單一國家/地區(qū)，可選擇已落地CRS2.0但與內(nèi)地有稅收協(xié)定的地區(qū)（如新加坡、馬來西亞），平衡合規(guī)與收益。
【合規(guī)不是成本 而是財富傳承的“護城河”】
從CRS1.0到CRS2.0 CARF，全球稅務透明化的浪潮已不可逆轉(zhuǎn)——曾經(jīng)的“避稅天堂”（如開曼、BVI）紛紛加入監(jiān)管，跨境資產(chǎn)的“隱身時代”徹底結(jié)束。
對于有境外合規(guī)需求的客戶而言，2026-2027年是最后的“架構(gòu)調(diào)整窗口期”：與其被動等待稽查，不如主動梳理資產(chǎn)、明確身份、搭建合規(guī)架構(gòu)；
而對于企業(yè)而言，做好境外投資備案，保證境內(nèi)外資金合規(guī)流動亦是重中之重。
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